На прошлой неделе было обнародовано соглашение о выдаче германским commerzbank пятилетнего кредита российскому московскому кредитному банку (мкб) на сумму около 1 млн 600 тыс. Долларов. Несмотря на незначительную сумму, соглашение прецедентно: впервые после кризиса 1998 года столь долгосрочный кредит выдается со страховым покрытием германского государственного страхового агентства hermes.

До 1998 года hermes активно работал с россией, покрывая кредиты на закупку российскими компаниями немецкого оборудования. Так, страховщик участвовал в кредитовании строительства стана холодной прокатки на магнитогорском металлургическом комбинате общей стоимостью около 1 млрд марок, в кредите на сумму около 1,5 млрд марок на закупку "газпромом" труб у mannesmann для строительства трубопровода из ямала в европу и т. Д.

Кредиты выдавались под гарантии российского правительства и крупных банков-заемщиков. Однако не все шло гладко, некоторые долги оставались неоплаченными. Известнее других стал случай неоплаты российскими рыболовецкими предприятиями поставки немецких траулеров на сумму 350 млн марок. Минфин, выступавший гарантом по сделкам с участием hermes, отказался платить по этому долгу. Ситуация с "ущербными случаями" усугубилась после дефолта, когда начали банкротиться многие российские банки и предприятия, а доверие запада к правительственным гарантиям и вовсе иссякло. Общий ущерб немецких экспортеров достиг 550 млн марок, и hermes приостановил работу с россией. Однако во время визита президента путина в фрг в июне 2000 года вопрос о долгах был урегулирован, и хотя российские власти отказались предоставлять суверенные гарантии под кредиты, hermes разблокировал кредитную линию в размере до 1 млрд марок. Сейчас, несмотря на ужесточение требований немецкой стороны, hermes работает напрямую с пятнадцатью российскими банками, среди которых альфа-банк, международный московский банк, промстройбанк, мкб и др.

hermes Согласился признавать платежные гарантии мкб по краткосрочным торговым операциям еще в апреле 2000 года, а сейчас взялся страховать и долгосрочные кредиты. Даже до кризиса немецкая компания не давала покрытий по частным кредитам свыше пяти лет.

Конечным получателем нового кредита мкб, застрахованного hermes на 85%, станет российская компания "спецстройбетон жби-17", производящая строительные материалы, которой требуется новое немецкое оборудование. После кризиса hermes сформулировал жесткие требования -- теперь ответственность по кредиту должен нести не только российский банк, но и конечный получатель кредита. Изначально ответственность перед commerzbank и кредитные риски несет мкб, однако в случае возникновения проблем у самого российского банка немецкий банк будет вправе требовать возврата средств напрямую с российской компании.

В результате реализована новая для российской практики правовая схема предоставления кредита. Она, похоже, устраивает не только банки-контрагенты, но и hermes. Схема уступки прав устраняет риск предъявления двойных требований к конечному получателю кредита, что было существенным препятствием на пути включения его в финансовую схему. Кроме того, использование новой правовой схемы позволяет избежать необходимости получения специальных разрешений центробанка, поэтому, вполне возможно, она будет широко использоваться при совершении внешнеторговых операций в ближайшем будущем.

Василий аузан.